Produit de base

En économie , une marchandise est un bien économique , généralement une ressource , qui a une fongibilité totale ou substantielle : c’est-à-dire que le marché traite les instances du bien comme équivalentes ou presque, sans tenir compte de qui les a produites . ^{[1] [2] [3]}

Le yerba maté (à gauche), le grain de café (au milieu) et le thé (à droite), tous utilisés pour les infusions caféinées , sont des cultures commerciales de base .

Le prix d’un bien de base est généralement déterminé en fonction de son marché dans son ensemble : des matières premières physiques bien établies ont été activement négociées sur les marchés au comptant et dérivés . La grande disponibilité des produits de base entraîne généralement des marges bénéficiaires plus faibles et diminue l’importance de facteurs (tels que le nom de marque ) autres que le prix.

La plupart des produits de base sont des matières premières , des ressources de base, des produits agricoles ou miniers , tels que le minerai de fer , le sucre ou des céréales comme le riz et le blé . Les matières premières peuvent également être des produits non spécialisés fabriqués en série , tels que des produits chimiques et des mémoires informatiques .

D’autres définitions de marchandise incluent quelque chose d’utile ou de précieux ^[4] et un terme alternatif pour un bien ou un service économique disponible à l’achat sur le marché. ^[5] Dans des ouvrages de référence tels que les Principes d’économie d’ Alfred Marshall (1920) ^[6] et les Eléments d’économie pure de Léon Walras ([1926] 1954) ^[7] la « marchandise » sert de terme général pour un bien économique ou service.

Étymologie

Le mot marchandise est entré en usage en anglais au 15ème siècle, du français commodité , “aménité, commodité”. En remontant plus loin, le mot français dérive du latin commoditas , signifiant « convenance, commodité, avantage ». Le mot latin commodus (dont l’anglais tire d’autres mots, y compris commode et accommoder ) signifiait diversement “approprié”, “mesure, temps ou condition appropriés” et “avantage, bénéfice”.

La description

Les caractéristiques

En économie, le terme marchandise est utilisé spécifiquement pour les Biens économiques qui ont une fongibilité totale ou partielle mais substantielle ; c’est-à-dire que le marché traite leurs instances comme équivalentes ou presque sans tenir compte de qui les a produites. ^[1] Karl Marx décrit cette propriété comme suit : “D’après le goût du blé , il n’est pas possible de dire qui l’a produit, un serf russe , un paysan français ou un Capitaliste anglais .” ^[8] Le pétrole et le cuivre sont des exemples de biens de base : ^[9] leur offre et leur demande font partie d’un marché universel.

Les articles non marchands tels que les systèmes Stéréo ont de nombreux aspects de différenciation du produit, tels que la marque , l’interface utilisateur et la qualité perçue. La demande pour un type de chaîne Stéréo peut être beaucoup plus importante que la demande pour un autre.

Le prix d’un bien de base est généralement déterminé en fonction de son marché dans son ensemble. Les matières premières physiques bien établies se négocient activement sur les marchés au comptant et dérivés .

Matières premières dures et douces

Les matières premières sont des biens qui sont cultivés, comme le blé ou le riz .

Les matières premières dures sont extraites . Les exemples incluent l’or , l’argent , l’hélium et le pétrole .

Les matières premières énergétiques comprennent l’électricité, le gaz, le charbon et le pétrole. L’électricité a la particularité d’être généralement peu économique à stocker et doit donc être consommée dès qu’elle est produite.

Marchandisation

La marchandisation se produit lorsqu’un marché de biens ou de services perd sa différenciation dans sa base d’approvisionnement, souvent par la diffusion du capital intellectuel nécessaire pour l’acquérir ou le produire efficacement. En tant que tels, les biens qui offraient autrefois des marges supérieures aux participants du marché sont devenus des produits de base, tels que les produits pharmaceutiques génériques et les puces DRAM . Un article du New York Times cite les suppléments de multivitamines comme exemple de banalisation ; un comprimé de 50 mg de calciumest de valeur égale pour un consommateur, quelle que soit l’entreprise qui le produit et le commercialise, et en tant que tel, les multivitamines sont maintenant vendues en vrac et sont disponibles dans n’importe quel supermarché avec peu de différenciation de marque. ^[10] Suivant cette tendance, les nanomatériaux sont en train de passer d’une marge bénéficiaire élevée pour les acteurs du marché à un statut de marchandisation. ^[11]

Il existe un spectre de banalisation, plutôt qu’une distinction binaire “marchandise versus produit différenciable”. Peu de produits ont une indifférenciabilité complète et donc une fongibilité ; même l’électricité peut être différenciée sur le marché en fonction de sa méthode de production (par exemple, combustible fossile, éolien, solaire), sur des marchés où le choix de l’énergiepermet à un acheteur d’opter (et de payer plus) pour des méthodes renouvelables s’il le souhaite. Le degré de banalisation de nombreux produits dépend de la mentalité et des moyens de l’acheteur. Par exemple, le lait, les œufs et le papier pour cahier ne sont pas différenciés par de nombreux clients ; pour eux, le produit est fongible et le prix le plus bas est le principal facteur décisif dans le choix d’achat. D’autres clients prennent en considération d’autres facteurs que le prix, tels que la durabilité environnementale et le bien-être animal. Pour ces clients, des distinctions telles que ” biologique versus non” ou ” sans cage versus non” comptent pour différencier les marques de lait ou d’œufs, et le pourcentage de contenu recyclé ou la certification du Forest Stewardship Council compte pour différencier les marques de papier pour cahiers.

Société mondiale de négoce de matières premières

Il s’agit d’une liste d’entreprises faisant le commerce mondial de matières premières, décroissant par taille au 28 octobre 2011. ^[12]

1. Vitol
2. Glencore International SA
3. Trafigura
4. Cargill
5. Salam Investissement
6. Archer Daniels Midland
7. Gunvor (entreprise)
8. Groupe d’énergie Mercuria
9. Groupe noble
10. Groupe Louis Dreyfus
11. Bunge Limitée
12. Wilmar International
13. Olam International

Commerce des matières premières

Dans le sens original et simplifié, les marchandises étaient des choses de valeur, de qualité uniforme, qui étaient produites en grandes quantités par de nombreux producteurs différents ; les articles de chaque producteur différent étaient considérés comme équivalents. Sur une bourse de marchandises, c’est la norme sous-jacente énoncée dans le contrat qui définit la marchandise, et non une qualité inhérente au produit d’un producteur spécifique.

Les bourses de marchandises comprennent :

• Bourse Afrique (anciennement GBOT)
• Dérivés de Bursa Malaysia (MDEX)
• Chambre de commerce de Chicago (CBOT)
• Échange commercial de Chicago (CME)
• Bourse des marchandises de Dalian (DCE)
• Euronext.liffe ( LIFFE )
• Chambre de commerce de Kansas City (KCBT)
• Bourse des métaux de Londres (LME)
• Marché à Terme International de France (MATIF)
• Mercantile Exchange Nepal Limited (MEX)
• Bourse multi-marchandises (MCX)
• Bourse nationale des produits de base et des produits dérivés (NCDEX)
• Bourse nationale des marchandises limitée (NCEL)
• Bourse du commerce de New York (NYMEX)

Les marchés d’échange de matières premières peuvent être très efficaces , en particulier si la division en pools correspond aux segments de la demande . Ces marchés réagiront rapidement aux variations de l’offre et de la demande pour trouver un prix et une quantité d’ équilibre . En outre, les investisseurs peuvent obtenir une exposition passive aux marchés des matières premières grâce à un indice des prix des matières premières .

Afin de diversifier leurs investissements et d’atténuer les risques associés à la dépréciation inflationniste des devises, les fonds de pension et les fonds souverains allouent des capitaux à des actifs non cotés tels que des matières premières et des infrastructures liées aux matières premières. ^[13]

Données d’inventaire

L’ inventaire des matières premières, avec de faibles stocks entraînant généralement des prix futurs plus volatils et augmentant le risque de « rupture de stock » (épuisement des stocks). Selon les théoriciens des économistes, les entreprises reçoivent un rendement de commodité en détenant des stocks de certaines matières premières. Les données sur les stocks de produits ne sont pas disponibles à partir d’une source commune, bien que les données soient disponibles à partir de diverses sources. Les données d’inventaire de 31 matières premières ont été utilisées dans une étude de 2006 sur la relation entre les stocks et les primes de risque des contrats à terme sur matières premières. ^[14]

Marchandisation du travail

Dans l’économie politique classique et plus particulièrement dans la critique de l’économie politique de Karl Marx , une marchandise est un objet ou un bien ou un service (“produit” ou “activité” ^[15] ) produit par le travail humain . ^[16] Les objets sont extérieurs à l’homme. ^[17] Cependant, certains objets acquièrent une ” valeur d’usage ” pour les personnes de ce monde, lorsqu’ils s’avèrent ” nécessaires, utiles ou agréables à la VIE “. ^[18] “La valeur d’usage” fait d’un objet “un objet de besoins humains”, ^[19] ou “un moyen de subsistance au sens le plus large”. ^[20]

Au fur et à mesure que la société se développait, les gens ont découvert qu’ils pouvaient échanger des biens et des services contre d’autres biens et services. A ce stade, ces biens et services sont devenus des “marchandises”. Selon Marx, les marchandises sont définies comme des objets mis en vente ou « échangés sur un marché ». ^[21] Sur le marché, où les marchandises sont vendues, la “valeur d’usage” n’est pas utile pour faciliter la vente des marchandises. Par conséquent, en plus d’avoir une valeur d’usage, les marchandises doivent avoir une « valeur d’échange », une valeur qui pourrait être exprimée sur le marché. ^[22]

Avant Marx, de nombreux économistes ont débattu des éléments qui constituaient la valeur d’échange. Adam Smith soutenait que la valeur d’échange était composée de la rente , du profit , du travail et des coûts d’usure des instruments d’élevage. ^[23] David Ricardo , un disciple d’Adam Smith, a modifié l’approche de Smith sur ce point en alléguant que seul le travail est le contenu de la valeur d’échange de tout bien ou service. ^[24]Tout en soutenant que toute la valeur d’échange des marchandises provenait directement des mains du peuple qui fabriquait la marchandise, Ricardo a noté que seule une partie de la valeur d’échange de la marchandise était versée au travailleur qui fabriquait la marchandise. L’autre partie de la valeur de cette marchandise particulière était le travail qui n’était pas payé au travailleur, le travail non rémunéré. Ce travail non rémunéré était conservé par le propriétaire des moyens de production. Dans la société Capitaliste, le Capitaliste possède les moyens de production et, par conséquent, le travail non rémunéré est conservé par le Capitaliste sous forme de rente ou de profit. Les moyens de production désignent le site où la marchandise est fabriquée, les produits bruts qui sont utilisés dans la production et les instruments ou machines qui sont utilisés pour la production de la marchandise.

Cependant, tous les produits ne sont pas reproductibles et tous les produits n’étaient pas initialement destinés à être vendus sur le marché. Ces biens à prix sont également traités comme des marchandises, par exemple la force de travail humaine, les œuvres d’art et les ressources naturelles (“la terre elle-même est un instrument de travail”), ^[25] même s’ils peuvent ne pas être produits spécifiquement pour le marché, ou être biens non reproductibles.

L’analyse de Marx de la marchandise est destinée à aider à résoudre le problème de ce qui établit la Valeur économique des biens, en utilisant la théorie de la valeur-travail . Ce problème a été longuement débattu par Adam Smith , David Ricardo ^[26] et Karl Rodbertus-Jagetzow entre autres.

Les trois économistes mentionnés ci-dessus ont rejeté la théorie selon laquelle le travail composait 100% de la valeur d’échange de toute marchandise. À des degrés divers, ces économistes se sont tournés vers l’offre et la demande pour établir le prix des marchandises. Marx soutenait que le « prix » et la « valeur » d’une marchandise n’étaient pas synonymes. Le prix de n’importe quel produit varierait en fonction du déséquilibre de l’offre par rapport à la demande à n’importe quelle période de temps. La « valeur » de la même marchandise serait cohérente et refléterait la quantité de valeur de travail utilisée pour produire cette marchandise.

Avant Marx, les économistes notaient que le problème de l’utilisation de la “quantité de travail” pour établir la valeur des marchandises était que le temps passé par un travailleur non qualifié serait plus long que le temps passé sur la même marchandise par un travailleur qualifié. Ainsi, selon cette analyse, la marchandise produite par un travailleur non qualifié aurait plus de valeur que la même marchandise produite par le travailleur qualifié. Marx a souligné, cependant, que dans la société en général, une quantité moyenne de temps nécessaire pour produire la marchandise se produirait. Ce temps moyen nécessaire pour produire la marchandise que Marx appelait le « temps de travail socialement nécessaire ». ^[27] Le temps de travail socialement nécessaire était la base appropriée sur laquelle fonder la “valeur d’échange” d’une marchandise donnée.

Super cycle des produits de base

Les super cycles des matières premières sont des périodes, d’environ une décennie, où les matières premières dans leur ensemble se négocient à un prix supérieur à leur moyenne mobile à long terme . ^[28] Un Super Cycle se produira généralement lorsqu’il y a un grand changement industriel et commercial dans un pays ou un monde qui nécessite plus de ressources pour soutenir le changement. À mesure que les prix augmentent, les biens et services qui dépendent des matières premières augmentent avec eux.

Histoire des Super Cycles

Il y a eu quatre super cycles au cours des 120 dernières années dans le monde. ^[29] Le premier super cycle des matières premières a commencé à la fin de 1890 et s’est accéléré en raison de l’industrialisation généralisée des États-Unis et de la Première Guerre mondiale. En 1917, les prix des matières premières ont culminé, puis sont entrés dans une tendance à la baisse jusqu’aux années 1930. Lorsque la guerre a éclaté en Europe à la fin des années 1930 et a finalement inclus les États-Unis, le monde a vu un nouveau cycle commencer. Les pays ne se préparaient pas seulement à la guerre, mais aussi aux conséquences de la Seconde Guerre mondiale, car de nombreuses régions d’Europe et d’Asie étaient confrontées à une lourde reconstruction. Ce cycle a finalement culminé en 1951 et s’est estompé au début des années 70. ^[30]Dans les années 1970, alors que les économies mondiales se développaient, elles avaient besoin de plus de matériaux et d’énergie pour soutenir l’expansion, ce qui entraînait une augmentation des prix dans tous les domaines. Ce boom a pris fin avec la fuite des investissements étrangers et la nationalisation des industries extractives. ^[30] Le plus récent des super cycles des matières premières a commencé en 2000 lorsque la Chine a rejoint l’ Organisation mondiale du commerce . ^[30] La Chine était également au début de son boom alors que l’industrie et l’expansion décollaient. Les travailleurs se sont installés dans les villes alors que les industries émergentes décollaient et offraient de nombreux nouveaux emplois et opportunités. En 2008, lorsque la Grande Récession a frappé, elle a mis un terme au supercycle alors que le PIB du monde entier s’effondrait, laissant de nombreuses économies en récession.

Le prochain ou le cinquième supercycle pourrait arriver alors que le monde entre dans les phases finales de la pandémie de COVID-19 et commence à construire une infrastructure massive d’énergie propre en vue de l’augmentation des prix des matières premières. ^[31]

Voir également

• Boom des matières premières des années 2000
• Commercial sur étagère ou « disponible dans le commerce sur étagère » (COTS)
• Marchandisation
• Marchandise (marxisme)
• Devise de la marchandise
• Fétichisme de la marchandise
• Risque et valeurs du marché des matières premières
• Monnaie marchandise
• Chocs sur les prix des matières premières
• Indice des prix des matières premières
• Liste des produits échangés
• Échantillon de qualité
• Standardisation
• Échange

Remarques

1. ^ ^{un b} “Apprenez ce que les produits sont dans ces exemples !” .
2. ^ “Définition de marchandise” . Dictionnaire Merriam-Webster . Récupéré le 30 juillet 2018 .
3. ^ T., H. (3 janvier 2017). « Qu’est-ce qui fait qu’une chose devient une marchandise ? » . L’Économiste . Récupéré le 22 janvier 2020 .
4. ^ Dictionnaire Merriam-Webster , marchandise, déf. 2a. . Consulté en janvier 2022.
5. ^ Mas-Colell, Andreu, Michael D. Whinston et Jeffery R. Green (1995). Théorie microéconomique , Oxford, p. 17.
6. ^ Alfred Marshall (1920). Principes d’économie Appuyez sur cntrl-f pour rechercher une marchandise par rapport à des biens et services.
7. ^ Léon Walras ([1926] 1954). Éléments d’économie pure Appuyez sur cntrl-f pour rechercher une marchandise par rapport à des biens et services.
8. ^ Karl Marx , ” Une contribution à la critique de l’économie politique ” contenue dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 29 , p. 270.
9. ^ O’Sullivan, Arthur ; Steven M. Sheffrin (2004). Économie : Principes en action . Pearson / Prentice Hall. ISBN 0-13-063085-3.
10. ^ Natasha Singer; Peter Lattman (15 mars 2013). “Supplément d’entraînement contesté” . Le New York Times . Récupéré le 17 mars 2013 .
11. ^ C. McGovern, “Commoditisation des nanomatériaux”. Perceptions de la nanotechnologie 6 (2010) 155–178.
12. ^ “Corrigé : Négociants en matières premières : Le club du billion de dollars” . Reuters . 28 octobre 2011 . Récupéré le 12/06/2008 .
13. ^ M. Nicolas Firzli & Vincent Bazi (2011). « Investissements dans les infrastructures à l’ère de l’austérité : la perspective des fonds de pension et des fonds souverains » . Revue Analyse Financière, tome 41 . . Archivé de l’original le 17 septembre 2011 . Récupéré le 30 juillet 2011 .
14. ^ Gorton, GB; et coll. (2007). “Les principes fondamentaux des rendements à terme des matières premières”. SSRN 996930 .
15. ^ Karl Marx, “Contours de la critique de l’économie politique” contenus dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 28 , 80.
16. ^ Karl Marx, Capital, Volume I (éditeurs internationaux : New York, 1967) p. 38 et “Capital” tel que contenu dans les Œuvres Collectées de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 35 (International Publishers : New York, 1996) p. 48.
17. ↑ Karl Marx, Capital, tome I , p. 87 et “Capital” tel qu’il figure dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 35 , p. 97.
18. ^ Aristote, Politica (Oxford, 1966) p. 1257.
19. ^ Karl Marx, “Capital en général : la marchandise” contenue dans les Œuvres rassemblées de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 29 (Éditeurs internationaux : New York, 1987) p. 269.
20. ^ Karl Marx, “Le capital en général : la marchandise” contenu dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 29 , p. 269.
21. ^ Karl Marx, Capital: Volume I p. 36 et “Capital” tel que contenu dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 35 , p. 46.
22. ^ Adam Smith, Richesse des Nations (Pelican Books: Londres, 1970) p. 131 et David Ricardo, Principes d’économie politique et de fiscalité (Pelican Books : 1971, Londres) p. 55.
23. ^ Adam Smith, Richesse des Nations (Pelican Books: Londres, 1970) p. 153.
24. ^ David Ricardo, Principes d’économie politique et de fiscalité (Pelican Books: Londres, 1971) pp. 56-58.
25. ↑ Karl Marx, Capital : Tome I , p. 179 et “Capital” tel qu’il figure dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 35 , p. 189.
26. ^ David Ricardo, Principes d’économie politique et de fiscalité (Pelican Books, Londres, 1971) pp. 56-58.
27. ↑ Karl Marx, Capital : Tome I , p. 39 et “Capital” tel que contenu dans les Œuvres complètes de Karl Marx et Frederick Engels : Volume 35 , p. 49.
28. ^ Spilker, Gregor (22 mars 202). « Sommes-nous en train d’assister au début d’un nouveau super cycle de matières premières ? » . investisseur institutionnel .
29. ^ Büyükşahin, Mo, Zmitrowicz, Bahattin, Kun, Konrad (janvier 2016). “Les supercycles des prix des matières premières : de quoi s’agit-il et que nous réserve-t-il ?” (PDF) . Banque du Canada . Consulté le 2 mai 2021 . {{cite web}}: Maint CS1 : noms multiples : liste des auteurs ( lien )
30. ^ ^{un bc Brown} , Randy (13 avril 2021). “Sommes-nous sur le point d’entrer dans un supercycle des matières premières ?” . Forbes . Consulté le 28 avril 2021 .
31. ^ Levick, Ewen (2021-03-09). “Le nouveau supercycle des matières premières pourrait profiter à la Mongolie” . Mongolie hebdomadaire . Récupéré le 09/05/2021 .

Liens externes

Recherchez marchandise dans Wiktionary, le dictionnaire gratuit.

Wikimedia Commons a des médias liés aux matières premières .

• Tarification sur les marchés de l’électricité : un modèle de diffusion par saut à retour moyen avec saisonnalité
• Collecte de données actuelles et historiques sur les matières premières de Quandl
• Conseil des droits de l’homme des Nations Unies
• Problèmes conceptuels dans la réglementation des produits de base