CVC Capital Partners

CVC Capital Partners est une société luxembourgeoise de capital -investissement et de conseil en investissement avec environ 122 milliards de dollars d’actifs sous gestion ^[1] et environ 157 milliards d’euros d’engagements garantis depuis sa création dans des fonds de capital-investissement, secondaires et de crédit américains, européens et asiatiques. Au 31 décembre 2021, les fonds gérés ou conseillés par CVC sont investis dans plus de 100 entreprises dans le monde, employant plus de 450 000 personnes dans de nombreux pays. ^[2] CVC a été fondée en 1981 ^[3] et, au 31 mars 2022, comptait plus de 650 employés travaillant dans son réseau de 25 bureaux à travers la région EMEA, l’Asie et les Amériques.


Taper	Privé
Industrie	Capital-investissement
Fondé	1981 ; il y a 41 ans ( 1981 )
Quartier général	Siège social Luxembourg , Bureau principal St Helier, Jersey
Personnes clés	Steve Koltes, Donald Mackenzie, Rolly van Rappard
Des produits	Private equity, gestion d’actifs de crédit
Prestations de service	Banque d’investissement et courtage Services financiers diversifiés
Total des actifs	123 milliards d’euros ^[1]

Histoire

Spinout de Citicorp et les années 1990

Au début des années 1990, Michael Smith, qui a rejoint Citicorp en 1982, dirigeait Citicorp Venture Capital en Europe avec d’autres directeurs généraux Steven Koltes, Hardy McLain , Donald Mackenzie, Iain Parham et Rolly Van Rappard. En 1993, Smith et les principaux professionnels de l’investissement de Citicorp Venture Capital ont négocié une scission de Citibank pour former une société de capital-investissement indépendante, CVC Capital Partners. ^[4] En 2006, la branche américaine de Citigroup Venture Capital s’est également séparée de la banque pour former une nouvelle société, connue sous le nom de Court Square Capital Partners . CVC exploitait des bureaux à Londres , Paris et Francfort .

Suite à la scission, CVC a levé son premier fonds d’investissement avec 300 millions de dollars d’engagements, la moitié provenant de Citicorp et le reste de particuliers fortunés et d’investisseurs institutionnels. Désormais indépendant, CVC a également achevé sa transition d’investissements en capital-risque vers des rachats par emprunt et des investissements dans des entreprises matures. CVC suivra avec son deuxième fonds en 1996, son premier entièrement indépendant de Citibank, avec 840 millions de dollars d’engagements en capital.

années 2000

En 2000, CVC était l’une des sociétés de capital-investissement les plus importantes et les plus connues d’Europe. En 2001, CVC a achevé la levée de fonds pour son troisième fonds d’investissement, qui était le plus grand fonds de capital-investissement levé en Europe à l’époque, juste devant les fonds levés par d’autres sociétés de premier plan, Apax Partners et BC Partners ^[5] Aussi, à peu près à la même époque , CVC s’est étendu en Asie avec un fonds de 750 millions de dollars se concentrant exclusivement sur les investissements dans des entreprises asiatiques.

De novembre 2005 à mars 2006, CVC a progressivement racheté 63,4 % des actions de Formula One Group , propriétaire du championnat de course automobile de Formule 1 .

En 2007, CVC s’est étendu aux États-Unis, ouvrant un bureau à New York , dirigé par Christopher Stadler et supervisé par Rolly van Rappard. ^[6]

années 2010

En 2012, CVC a réduit ses parts dans le Formula One Group à 35,5%. Le directeur adjoint de l’équipe de Force India , Bob Fernley, a accusé CVC d’avoir “violé le sport” pendant la période de son implication dans la Formule 1. ^[7]

En janvier 2013, Smith a pris sa retraite du poste de président et Koltes, Mackenzie et Van Rappard ont été nommés coprésidents du groupe. ^[8]

En février 2015, CVC a réalisé son premier investissement auprès de CVC Growth Partners dans Wireless Logic, le plus grand fournisseur de services gérés de machine à machine d’Europe, en l’achetant à ECI Partners ^[9]

En mars 2015, CVC a acheté 80 % des actions de la société de jeu Sky Betting & Gaming .

En juin 2015, CVC a acquis le détaillant de parfums allemand Douglas AG moyennant des frais divulgués auprès de la société de capital-investissement Advent International . ^[dix]

En septembre 2015, CVC a ouvert un bureau à Varsovie. ^[11]

En novembre 2015, CVC et l’ Office d’investissement du régime de pensions du Canada ont tous deux acquis le fournisseur américain d’ animaux de compagnie Petco pour un montant d’environ 4,6 milliards de dollars. ^[12]

En avril 2016, CVC Capital Partners a acquis l’opérateur de paris allemand Tipico . ^[13]

En août 2016, CVC Capital Partners a accepté d’acheter une participation de 15% dans PT Siloam International Hospitals TbK, parmi les plus grandes chaînes d’hôpitaux d’Indonésie et d’Asie du Sud-Est ^[14]

En septembre 2016, CVC Capital Partners a accepté de vendre le contrôle du groupe de Formule 1 à Liberty Media de John Malone dans le cadre d’un accord d’une valeur de 4,4 milliards de dollars. L’accord en deux parties verrait le groupe de médias américain acheter 18,7% de la société mère de F1 Delta Topco pour 746 millions de dollars en espèces auprès d’un consortium d’actionnaires dirigé par CVC. En 2017, un deuxième paiement de 354 millions de dollars en espèces et 3,3 milliards de dollars en actions nouvellement émises dans une action de suivi de Liberty Media ont permis à Liberty Media d’assumer le contrôle total de la Formule 1 une fois l’accord approuvé par les régulateurs, la FIA et les actionnaires de Liberty. ^[15]

Vers la fin de 2019, CVC Capital Partners a acheté Ontic à BBA Aviation pour 1,365 milliard de dollars.

années 2020

Le 25 octobre 2021, CVC Capital Partners a acheté la franchise de cricket de la Premier League indienne basée à Ahmedabad ( Gujarat Titans ) pour 56 250 millions de ₹ (740 millions de dollars). ^[16]

En novembre 2021, CVC a acquis les marques de thé d’ Unilever pour 4,5 milliards de livres sterling. ^[17]

Fonds d’investissement

Fonds ^[18]	An	Région	Taille (millions)
CVC European Equity Partners I	1996	L’Europe 	840 $
CVC European Equity Partners II	1998	L’Europe 	3 333 $
Fonds CVC Asie I	2000	Asie	750 $
CVC European Equity Partners III ^[6]	2001	L’Europe 	3 971 $
CVC European Equity Partners IV ^[19]	2005	L’Europe 	6 000 €
CVC Capital Partners Asie-Pacifique II	2005	Asie	1 975 $
CVC European Equity Partners Tandem Fund	2007	L’Europe 	4 123 €
CVC European Equity Partners V	2008	L’Europe 	10 750 €
CVC Capital Partners Asie-Pacifique III	2008	Asie	4 120 $
CVC Capital Partners Asie IV	2014	Asie	3 495 $
CVC Capital Partners VI	2014	Mondial	10 907 €
Partenaires de croissance CVC	2015	États-Unis et Europe	1 000 $
CVC Capital Partners VII	2017	Mondial	18 000 $
Partenaires de croissance CVC II ^[20]	2019	États-Unis et Europe	1 600 $
CVC Capital Partners Asie V ^[21]	2020	Asie	4 500 $
CVC Capital Partners VIII ^[22]	2020	États-Unis et Europe	21 300 €

Investissements notables

Avast : société de sécurité informatique ^[23]
RAC : fournisseur de services de sauvetage automobile au Royaume-Uni ^[24]
Petco Holdings Inc. : grande chaîne de vente au détail de fournitures pour animaux de compagnie ^[25]

Controverses

En janvier 2015, CVC Capital Partners et Bencis Capital Partners ont été condamnés à payer des amendes par l’Autorité néerlandaise des consommateurs et des marchés après avoir accusé l’ancienne société de portefeuille néerlandaise des deux entreprises, Meneba Beheer, d’avoir enfreint les règles de concurrence en fixant les prix. ^[26]

Le régulateur néerlandais a décidé que les deux entreprises devaient payer entre 450 000 et 1,5 million d’euros après que Meneba Beheer, elle-même condamnée à une amende de 9 millions d’euros par l’autorité, ait été impliquée dans un accord collectif avec des concurrents pour maintenir la stabilité des prix entre 2001 et 2007.

CVC est le principal actionnaire de la société pharmaceutique Alvogen . ^[27] En mars 2021, leurs représentants au conseil d’administration d’Alvogen ont mené une enquête interne sur des allégations d’abus et de comportement d’intimidation contre le PDG Robert Wessman. L’enquête met en évidence une attention croissante à la conduite des dirigeants d’entreprise dans leurs relations avec leurs collègues et employés. ^[28]

Références

^ ^un ^b Wiggins, Kaye (19 mars 2022). “CVC prévoit la cotation d’Amsterdam en coup dur pour le marché de Londres” . Le Financial Times . Récupéré le 10 mai 2022 .
^ “CVC Capital Partners Fund VIII pour acquérir RGI de Corsair” . Groupe RGI . Récupéré le 10 mai 2022 .
^ “Profil d’investisseur de CVC Capital Partners” . Pitchbook . Récupéré le 10 mai 2022 .
^ “Le Britannique qui a dirigé CVC vers le haut” . Le Temps . 23 février 2007.
^ “CVC Capital Partners clôture un fonds européen record de 4,65 milliards d’euros” . Actifs alternatifs. 28 juin 2001. Archivé de l’original le 20 juillet 2012.
^ ^un ^b “CVC s’installe aux États-Unis” . Actifs alternatifs. 31 janvier 2007.
^ “La propriété de CVC de F1 devrait servir d’avertissement à Premiership Rugby” . TheGuardian.com . 2018-09-10.
^ “Le président de CVC, Michael Smith, démissionne après 30 ans” . Récupéré le 05/09/2016 .
^ “CVC achète Wireless Logic à ECI – PE Hub” . Pôle PE . 2015-02-11 . Récupéré le 31/08/2017 .
^ Kirsti Knolle (1er juin 2015). “CVC rachète le parfumeur allemand Douglas” . Reuters. Archivé de l’original le 1er juin 2015 . Récupéré le 1er juin 2015 .
^ “CVC ouvre un bureau à Varsovie, engage Krawczyk d’Innova” . Actifs alternatifs. 17 septembre 2015.
^ “CVC, le CPPIB du Canada pour acheter Petco pour environ 4,6 milliards de dollars” . Reuters . 23 novembre 2015. Archivé de l’original le 26 novembre 2015 . Récupéré le 30 juin 2017 .
^ Langworth, Hannah (25 avril 2016). “CVC acquiert l’opérateur de paris allemand Tipico” . Offres réelles.
^ Éditorial, Reuters (29 août 2016). “CVC va acheter 15% de l’opérateur hospitalier indonésien Siloam à…” Reuters .
^ “La société de médias américaine Liberty Media achète la Formule 1” . Nouvelles de la BBC . 8 septembre 2016 . Récupéré le 08/09/2016 .
^ “Nouvelles équipes IPL: CVC Capital remporte l’offre pour Ahmedabad, le groupe RPSG obtient Lucknow” . Norme commerciale Inde . Appuyez sur Trust of India. 25 octobre 2021 . Récupéré le 26 octobre 2021 .
^ Cavale, Siddharth (18 novembre 2021). “Unilever conclut un accord de 5 milliards de dollars avec CVC pour le commerce du thé” . Reuters – via www.Reuters.com.
^ “Base de données en ligne Preqin” . Préquin. 05 septembre 2016.
^ “Le CVC paneuropéen ferme un fonds européen de 6 milliards d’euros” . Actifs alternatifs. 29 juillet 2005. Archivé de l’original le 16 janvier 2013.
^ “Fonds technologique de 1,6 milliard de dollars des banques CVC” . Wall StreetJournal . 13 novembre 2019 . Récupéré le 9 décembre 2019 .
^ Mendoza, Carmela (3 avril 2020). « CVC clôture le cinquième fonds asiatique avec un plafond de 4,5 milliards de dollars » . Capital-investissement international . Récupéré le 10 mai 2022 .
^ “CVC Capital clôture un fonds de rachat record de 21 milliards d’euros” . Bloomberg.com . 3 juillet 2020 . Récupéré le 17 octobre 2020 .
^ Lunden, Ingrid. “La société de logiciels de sécurité Avast obtient un investissement en capital de CVC, désormais évalué à 1 milliard de dollars” . Tech Crunch . Récupéré le 05/09/2016 .
^ Kleinman, Mark (2 décembre 2015). “F1 Shareholder CVC Motors To £ 2bn RAC Deal” . Nouvelles du ciel . Consulté le 3 décembre 2015 .
^ Driebusch, Telis Demos et Corrie. “Oubliez l’introduction en bourse, les entreprises américaines veulent se faire acheter” . Wall StreetJournal . ISSN 0099-9660 . Récupéré le 29/11/2015 .
^ “ACM inflige des amendes aux sociétés d’investissement pour les activités de cartel de la société de portefeuille” . www.elexica.com . Récupéré le 05/09/2016 .
^ Baie, Freya (2015-06-22). “Exclusif : CVC et Temasek rachètent la société de médicaments génériques Alvogen pour 2 milliards de dollars” . Reuters . Récupéré le 28/06/2021 .
^ “Le PDG du fabricant de médicaments autorisé après l’intimidation alléguée par un ancien cadre” . Bloomberg.com . 29 mars 2021 . Récupéré le 28/06/2021 .

Liens externes